卖得越多，需要的库存越多，占用的现金也越多。如果回款跟不上，就会「越卖越缺钱」。
一、钱去哪了
库存、在途、广告、以及平台账期。
其中库存是最大的一块，通常占 50% 以上。
账期决定了你的钱什么时候回来。
二、算清现金周期
从付款给供应商，到收到平台的回款，中间有多少天。
这个周期通常是 60 到 120 天。
周期越长，需要的启动资金越多。
三、留多少安全垫
建议留三个月的运营资金。
包括工资、房租、以及固定的广告预算。
没有安全垫，一次断货或者一次延迟就会出问题。
四、怎么加快回款
缩短账期、加快库存周转、以及及时提现。
库存周转是最有效的方式，卖得快回款就快。
提现节奏也要固定，不要攒着。
五、怎么控制支出
按周看现金流，不只看利润表。
大额支出提前规划，不要临时决定。
广告预算和采购预算分开管理。
六、增长期的陷阱
销量翻倍，库存也要翻倍，现金需求翻倍。
如果利润没跟上，就会出现缺口。
所以增长要控制在现金能支撑的范围内。
七、常见错误
错误一，只看利润表不看现金流。
错误二，把所有的钱压在库存上。
错误三，增长太快，资金链断裂。
八、小结
现金流管理的核心是「算清周期、留足安全垫、控制增长节奏」。
赚钱和活着是两件事。
九、常见问题
多久看一次现金流？每周。
安全垫留多少？三个月固定支出。
能借钱扩张吗？谨慎，先算清回本周期。
十、现金流清单
- 现金周期是多少天
- 库存占用多少资金
- 在途占用多少
- 平台回款周期多久
- 每月固定支出多少
- 安全垫够不够三个月
- 是否每周看现金流
- 大额支出是否提前规划
- 广告和采购预算是否分开
- 增长是否在现金承受范围内
- 是否有备用融资渠道
- 是否每季度复盘一次
十一、三个判断
第一，判断是否健康：看现金周期是否在缩短。
第二，判断能否扩张：看安全垫是否足够。
第三，判断是否该减速：现金缺口连续两个月扩大。
十二、四个常见误区
误区一，把利润当成现金。
误区二，不设安全垫。
误区三，增长不计成本。
误区四，临时借钱扩张。
十三、执行建议
做一个简单的现金流表，每周更新一次，比年度预算更有用。
把「安全垫」写进公司制度，低于这个数就停止扩张。
大额采购分批进行，避免一次性占用太多现金。
增长目标要和现金能力匹配，卖得多不等于活得好。